近日，國內(nèi)外分析機構針對百度第一季度財報發(fā)布研究報告。美銀美林、八六證劵研究都表示對百度移動市場發(fā)展前景看好，并給予百度“買入”評級。

國際金融機構美銀美林在分析報告中表示：“我們相信，百度在移動搜索上的市場份額將從目前的55%變成市場上的領跑者，并與宜搜和騰訊拉開較大的差距。我們預計，相比去年移動搜索占整體搜索市場流量的20%，今年移動搜索流量將達到整體搜索市場流量的40%。對百度來說，流量并不是問題。我們同樣相信，移動廣告的商業(yè)模式與PC端一樣，長期來看，大規(guī)模的移動搜索變現(xiàn)是能夠實現(xiàn)的。因此，我們給予百度“買入”評級。

國內(nèi)分析機構八六證劵研究在分析報告中指出，百度未來運營利潤將會達到現(xiàn)在的30倍，目前價值非常值得投資者買入。原因包括三個方面：一是百度在PC端的搜索利潤一直保持著健康的增速；二是移動搜索商業(yè)化市場還不成熟但潛力巨大；三是目前利潤雖然因投資和并購上的投入暫時比較低，但隨著新的業(yè)務模塊（移動和視頻）商業(yè)化開始，利潤將明顯增長。

八六證券研究還詳細分析了百度移動市場看好的原因。

1) 搜索始終是互聯(lián)網(wǎng)的剛需，用戶或許會經(jīng)常使用各類APP，但他們始終需要依賴搜索來尋求信息，尋找合適的APP。1億數(shù)量的日活躍用戶已經(jīng)是個不錯的數(shù)字。一般來說，月活躍用戶數(shù)是日活躍用戶數(shù)的兩倍，所以我們推定百度移動搜索已經(jīng)有2億的用戶數(shù)。我們相信憑借目前百度在技術上的投入（語音搜索、地圖搜索、LBS服務），將幫助移動搜索成為像微信一樣重要的產(chǎn)品。

2）在商業(yè)變現(xiàn)能力上，我們相信搜索是除游戲以外最能充分實現(xiàn)商業(yè)化的模式。我們同意百度管理層的看法：未來移動搜索和PC端搜索的利潤會各占一半。百度管理層在財報分析會議上表示PC端和移動端的CPC差距越來越小，百度正在嘗試鼓勵用戶向移動端遷移。近期來說，百度營銷大會將幫助百度在這一點上取得不錯的進步。遠期來說，投資者應該保持耐心，對百度的移動端商業(yè)架構保持樂觀態(tài)度。我們期望能在第四季度看到百度移動搜索商業(yè)化的成績。

此外，國際知名投行摩根大通在其新近發(fā)布的投資報告中，也給予百度股票“增持”評級，將目標股價定為140美元。