中國日報網站環(huán)球在線消息：金融界從來都不缺少“奇跡”，一個小人物就可以扳倒一座金融帝國。

作為法國興業(yè)銀行一名普通交易員，31歲的熱羅姆·蓋維耶爾在今年的1月24日之前還默默無聞。但當法國興業(yè)銀行曝出損失49億歐元（約合71億美元）的投資丑聞后，人們記住了他。

“他居然神不知鬼不覺地盜用了500多億歐元購買期貨！”法國總統(tǒng)薩科齊的助手雷蒙蘇比得知消息時，感到一萬個不可思議。因為，這一數字不僅超過了興業(yè)銀行現有的350億歐元市值，而且將近東歐小國一年的國內生產總值。但這筆投資最終“回報”給法國興業(yè)銀行的，卻是法國金融史上最大的交易虧損。如果不是向其他金融機構緊急融資，這家在歐元區(qū)排名第四、法國排名第二的金融集團已經關門大吉了。

“這簡直就是銀行業(yè)‘9·11’！”一些經濟學家驚呼。

71億美元是怎樣賠的

所有人都在問，在法國興業(yè)銀行這樣一個成熟的金融機構里，蓋維耶爾究竟如何突破“重重機關”，能夠不為人知地獲得巨額資金展開交易？而他帶來的損失竟然能夠拖垮一個金融巨頭？外界猜測紛紛，一直沒有定論。最終還是興業(yè)銀行自己，在1月28日發(fā)布的一份長達5頁的聲明中，詳細說明了蓋維耶爾“犯事”的全過程：

蓋維耶爾2000年進入興業(yè)銀行，在證券監(jiān)控部門工作。這是一個監(jiān)督交易活動的支援性部門，從而讓他對銀行的監(jiān)控程序了如指掌，知道銀行的各項審查如何進行、什么時候進行。這就讓蓋維耶爾有機可乘，在交易前后逃避審查監(jiān)管。

作為交易員，蓋維耶爾的工作是套利交易，即以歐洲期貨買賣的細微差價獲利。一般來說，使用這種策略需要做好對沖，以減輕因市場波動而造成的風險，也就是說買入的同時要賣出。但蓋維耶爾大量買入基金時并沒有做對沖，也就是說他的對沖交易純屬虛構！

據興業(yè)銀行初步調查的結果顯示，蓋維耶爾先后向道瓊斯歐洲50指數投入300億歐元，向德國DAX指數投入180億歐元，向倫敦FTSE100指數投入20億歐元。蓋維耶爾總計拿500億歐元進行期貨交易。

如此大額的交易卻沒有被發(fā)覺，這主要是因為蓋維耶爾每次交易前都先關閉興業(yè)銀行自動監(jiān)察不尋常買賣的警告系統(tǒng)，然后利用虛假客戶數據買賣期指。每次交易完成后，他都會以黑客身份進入興業(yè)銀行計算機系統(tǒng)，銷除非法交易記錄，補上一些看似合情合理的虛假交易。

這樣的做法進行了一年，直到今年1月18日。這一天，蓋維耶爾的期貨交易部主管意外收到一封一家大銀行發(fā)來的電子郵件，要他確認多筆期貨交易。主管非常奇怪，因為期貨交易部沒有進行過上述交易，于是立即調查這封電子郵件的來源，并順藤摸瓜地發(fā)現了蓋維耶爾。第二天，興業(yè)銀行讓蓋維耶爾對此作出解釋，與此同時，興業(yè)銀行的內部調查證實，銀行方面并沒有進行上述期貨交易。蓋維耶爾最終承認了進行虛假交易的事實。

而興業(yè)銀行自身的“縱容”也難逃干系。據興業(yè)銀行書面聲明透露，蓋維耶爾的交易多次引發(fā)警告，但因為“事情不夠大”所以沒有引起管理層的注意。興業(yè)銀行承認：“我們只是取消了蓋維耶爾的某些交易，但都認為那些錯誤跟其它交易員沒有什么兩樣，所以沒有特別警惕。”

越規(guī)交易“不為錢”

導致這次巨虧的原因很簡單：蓋維耶爾最初錯誤地估計歐洲股市將上漲，所以孤注一擲，想玩一把大的。但現實是，股市其后一直在跌。

然而，出乎所有人的意料，蓋維耶爾進行這些巨額違規(guī)交易并不是為自己賺錢。法國興業(yè)銀行的一位高管在獲知此事時，吃驚得差點從椅子上掉下來：“他只是在‘玩’，而且自己并不打算從中獲利，這樣的情況以前從來沒有過！”

而巴黎檢察官簡-克勞德·馬林則表示，蓋維耶爾“看樣子并不想從銀行或者客戶那里偷錢”，“他的動機可能是希望通過為銀行贏取巨額利潤來博得管理層的欣賞，就像一個癮君子，身陷其中，無力自拔。”

蓋維耶爾的父母站到了孩子的一邊，他們堅稱，蓋維耶爾只不過是興業(yè)銀行巨額虧損的“替罪羊”。部分專家也持同樣的觀點，他們質疑49億歐元的巨額虧損全部來自期貨交易的說法，他們不相信蓋維耶爾一個人就能令法國興業(yè)銀行虧損了這么多，認為他只是幫自己的雇主背了黑鍋。法國國家科學研究中心負責人、經濟教授科昂說：“交易所的普遍看法是，單獨一個人不可能進行這一切。他們認為法國興業(yè)銀行夸大了這起案件，從而掩蓋其它的虧損項目，這么大的一件事能隱瞞一年還真說不過去。”

蓋維耶爾的律師克里斯蒂安更是替自己的委托人大呼冤枉：“興業(yè)銀行就是想利用蓋維耶爾的失誤掩蓋自己的投資損失。他沒有偷任何的東西，沒有拿走任何的東西，他甚至沒有為自己謀利，而且整個2007年一直為銀行賺錢。只是從今年1月1日起，他才跟其它的期貨交易員一樣，犯了投資失誤的錯。”

痞子或者英雄

蓋維耶爾在丑聞曝光后一直沒有現身。他的律師稱，蓋維耶爾并沒有“潛逃”，警方可以與他聯系，蓋維耶爾隨時準備接受問話。1月25日，4名便衣警官帶著一名鎖匠來到蓋維耶爾的住所，進屋搜尋證據。大約兩小時后，這些警官帶著兩只箱子出門，離開時沒有對圍堵在周圍的媒體記者發(fā)表任何評論。巴黎地方檢察官辦公室已經開始就這一丑聞進行初步調查，股東大會也已就銀行方面的錯誤和處理不當開始啟動司法程序。

不過，1月27日有了蓋維耶爾的消息——與警方合作接受詢問。據巴黎警方透露，“詢問進行得很好，讓警方覺得很有收獲，而且蓋維耶爾的精神狀態(tài)也不差”。于是第二天，蓋維耶爾獲釋離開了警察局。但律師沒有透露他現在身在何處，只說他現在接受“警方的一點監(jiān)視”。根據相關法律，要想對蓋維耶爾提出“不誠信”犯罪指控，就得由檢方提供確鑿的證據。不過，這需要相當長一段時間，因此，蓋維耶爾在接下來的一段日子里不會因此“入獄”。蓋維耶爾的律師聲稱，這是一次“勝利”。

有意思的是，蓋維耶爾的這件“不光彩”的事情抖露出來后，一些經濟學家卻站出來高喊：蓋維耶爾無意間成為了拯救世界經濟的英雄！

一些資深的美國經濟學家分析說，興業(yè)銀行在發(fā)現蓋維耶爾的違規(guī)交易后，動手平倉，引發(fā)市場猜測，該行低價賤賣這些倉位也許就是導致全球股市大幅下跌的原因；正是由于市場的連續(xù)大幅下跌，引起了各國政府央行對經濟衰退的警惕和擔憂，紛紛出臺各項經濟刺激措施。隨后，美聯儲緊急降息75個基點，創(chuàng)下23年以來最大的單次降息幅度，這可能是使世界經濟走出衰退的“拐點”。

更有意思的是，蓋維耶爾的名字在網上已經成為熱門詞匯，位于谷歌搜索詞匯排名第26位。由于蓋維耶爾在社交網站“我的空間”擁有個人賬號，違規(guī)交易丑聞的披露使他一下子成為網站另類“名人”。

在蓋維耶爾面臨媒體追蹤的同時，興業(yè)銀行管理層正受到越來越大的壓力，他們需要解釋為什么一名年輕職員能夠造成如此巨大的損失。路透社援引一名消息人士的話說，事發(fā)時正在印度進行訪問的總統(tǒng)薩科齊，對銀行未能及早告知自己這一重大問題大為光火。總理菲永則對興業(yè)銀行予以公開指責，稱“政府被告知的時間應該更早一點”。

1月25日早晨，法國興業(yè)銀行在法國主要報刊上登出整版廣告，向股東致歉。首席執(zhí)行官丹尼爾·布東寫道：“我非常理解您的失望和憤怒。目前這種狀況是完全不能接受的。我懇求您接受我最深的歉意。”

都是貪婪惹的禍

具有戲劇性的是，當蓋維耶爾東窗事發(fā)之后，另外一個幾乎快被人們遺忘的人又順搭著重回人們的視線，他就是尼克·里森。

如果按照搞違規(guī)操作的“資歷”，早在1995年就將英國巴林銀行弄倒閉的尼克·里森，絕對稱得上蓋維耶爾的“前輩”；但如果按照“成績”來排，給興業(yè)銀行造成近71億美元損失的蓋維耶爾，足以讓曾以13億美元巨虧整垮英國巴林銀行的尼克·里森相形見絀。

不管怎么樣，媒體從他們兩人身上嗅到了“商業(yè)價值”：“蓋維耶爾”和“交易員”這兩個詞近日屢屢出現在法國報刊頭條，而法國M6電視臺也順應輿論關注熱點，臨時改播由尼克·里森自傳《騙子交易員》改編的好萊塢影片《魔鬼交易員》。

而里森本人，也在“隱退”多年后，在這個陡然出現的機會中找到了自己的“話語權”。他以“過來人”的姿態(tài)作出了回應：“現在銀行風險管理體系簡直就和1995年巴林銀行倒閉時一樣，他們從來就沒有吸取過教訓！”他還指出，其實“不誠實”的交易每天都在發(fā)生，只是銀行刻意隱瞞了這些事實，因為這會使銀行的投資者和客戶失去信心。

無獨有偶，在法國《世界報》最近援引的蓋維耶爾對警方的供詞中，蓋維耶爾也聲稱，上級對他的大規(guī)模違規(guī)交易行為其實早有察覺，只是刻意睜一只眼、閉一只眼。

“我用的手法根本算不上高明，任何正常的檢查都能發(fā)現，”蓋維耶爾說，“但鑒于我之前一直在給公司賺錢，就沒有人說什么……”

這二者之間似有某種共同之處——當投資者們享受到巨額收益的狂喜時，往往都忽視了背后可能隱藏的巨大風險。

但或許，這種“忽視”不過是一個借口，真正能驅使他們無視風險的，恰恰是他們心中無止境的貪婪。

“他不過是個內向的孩子”

當蓋維耶爾在經受警方的調查和媒體的“轟炸”時，他的親朋好友大都感嘆不已，覺得可惜，“他不過是個內向、認真的孩子。”

“不太張揚，聽老板的話，還很英俊，有點像湯姆·克魯斯。”在鄰居們的眼里，蓋維耶爾是個好孩子：“他免費教孩子們柔道，還經常幫助上年紀的左鄰右舍。”

而在興業(yè)銀行同事的眼里，蓋維耶爾“思維敏捷、工作認真、處事低調”：“只是從來不談自己的私生活，但我們多少了解他是一個非常重視家庭關系的人，父親在幾年前去世了，女友又離他而去，所以他更顯得沉默孤僻，舉止有點像精神病患者，情緒有些變幻無常，但整體來說還算不錯的人。”

興業(yè)銀行提供的資料顯示，蓋維耶爾今年31歲，職級不高，2000年畢業(yè)于法國著名的里昂Marche商學院。該學院的金融專業(yè)篩選極為嚴格，學生一入校就和法國主要幾大銀行簽協議，邊上學邊賺錢，還有去海外實習的機會，其畢業(yè)生很是搶手，就業(yè)率是100%。因此，蓋維耶爾畢業(yè)后很輕松就被法國興業(yè)銀行錄用，2006年升任交易員，主要負責處理歐洲股指期貨的坐盤交易。

然而，他的年收入不足10萬歐元，2006年的花紅不過1500歐元（約1.5萬人民幣），以交易員的身份來說，這點收入實在是少得可憐。這樣的收入，和他帶來的巨額虧損相比，是一個意味深長的反差。（來源：《環(huán)球人物》雜志）